ABSTRACT: Obligasi korporasi merupakan surat hutang yang dikeluarkan oleh perusahaan. Harga obligasi kororasi bersifat fluktuatif dan dipengaruhi oleh bermacam-macam faktor internal dan eksternal dari obligasi itu sendiri. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dampak durasi, konveksitas dan inflasi terhadap harga obligasi korporasi di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2014-2016. Data sekunder yang dipakai dalam penelitian ini diperoleh melalui laman resmi Indonesia Bond Pricing Agency (IBPA), Bank Indonesia (BI), The Indonesia Capital Market Institute (TICMI) dan PT. Kustodian Sentral Efek Jakarta (PT. KSEI). Sampel berjumlah 36 obligasi yang ditentukan memakai metode purposive sampling dan dianalisis memakai teknik analisis regresi linier berganda. Hasil analisis mengatakan bahwa durasi kuat faktual signifikan terhadap harga obligasi. Konveksitas kuat negatif dan tidak signifikan terhadap harga obligasi. Inflasi kuat faktual dan tidak signifikan terhadap harga obligasi. Implikasi penelitian ini yaitu investor sanggup memakai durasi untuk mengukur sensitivitas harga obligasi terhadap perubahan suku bunga.
Kata kunci: durasi, konveksitas, inflasi, harga obligasi
Penulis: Ni Putu Rika Puspa Astari, Ida Bagus Badjra
Kode Jurnal: jpmanajemendd180102
No comments:
Post a Comment